银行业不良资产处置渠道有望进一步拓宽

近期，银保监会向相关机构下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知(征求意见稿)》和《银行不良贷款转让试点实施方案》，拟进行单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点。

　　业内人士表示，此次试点将进一步丰富不良资产处置渠道，特别是允许个人不良贷款批量转让是一大突破，预计未来银行不良资产处置节奏将加快。

　　不良贷款处置渠道进一步丰富

　　“目前，不良贷款转让试点工作还在研究和准备中，后续待开展一段时间，经验成熟后，会逐步放宽试点范围。” 银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企近日表示。

　　根据实施方案，此次试点主要在不良贷款处置方面放松了两个层面的限制：一是后续地方金融资产管理公司（AMC）受让不良贷款的区域限制会逐步放开；二是银行可以向全国性AMC和地方AMC转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款，其中参与试点的个人贷款范围包括个人消费贷款、住房按揭贷款、汽车消费贷款、信用卡透支、个人经营性贷款。

　　参与此次试点的银行包括六家大型银行和12家股份制银行，参与不良资产收购的试点机构包括四家AMC、符合条件的地方AMC和5家银行系金融资产投资公司(AIC)。

　　“此次试点一方面可以丰富银行业不良资产处置渠道，减轻不良贷款处置压力；另一方面也可以激励银行业规范、透明披露资产质量情况，有助于银行业持续健康发展。同时，对资产管理公司等可以接受银行不良贷款转让的机构也是利好。” 中国邮政储蓄银行战略发展部研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　“对于银行而言，此次试点意味着监管将进一步降低银行不良贷款转让门槛，降低交易成本，加快银行不良贷款处置效率。同时，对于资产管理公司等而言，允许转让单户对公不良贷款将提升资产回收率，将在一定程度上降低其不良处置难度。” 东方金诚首席金融分析师徐承远认为。

　　专家普遍认为，此次试点对于银行而言，有利于进一步丰富不良处置渠道，疏解银行不良处置的压力。

　　“商业银行五级分类口径趋严，而疫情对实体经济的影响可能存在时滞，银行业不良处置压力客观存在。总体而言，信用风险在可控范围之内，但不良资产清理需求呈上升趋势。必须加快不良处置步伐，才能保障银行体系运行更加有效。此次试点通过放宽银行不良处置门槛，为处置不良提供便利条件，会让处置更有效率。”国家金融与发展实验室副主任曾刚对《金融时报》记者表示。

　　个人不良贷款批量转让或松绑

　　允许个人类不良贷款进行批量转让是此次试点的一大看点。

　　“随着近年来银行信贷结构的改变，个人信贷不良有潜在上升的可能，简单核销的方式已经不再适用。尝试个人贷款批量转让，拓展银行个人不良处置渠道，正是为个人信贷风险潜在上升做好相应准备。”曾刚表示。

　　业内人士表示，近年来，随着银行业信贷结构调整，个人信贷业务在传统商业银行的业务组成中越来越重要，零售贷款存量规模日渐增大。对于互联网银行、消费金融公司等各类新型金融或非金融机构，个人信贷更是其主要业务。而由于个人信贷小额分散、信用类贷款占比大、个人信用评估体系尚不健全等特点，近两年，个人信贷业务在高速发展的同时也积累了一定的违约风险，加上今年新冠肺炎疫情对经济造成冲击，今年一季度个贷不良率较年初有所上升。

　　个贷不良资产的潜在上升压力也给未来处置工作增加了难度。业内人士预测，预计今年二季度至明年上半年，疫情导致的信用风险仍有上升压力，而个人类不良贷款资产证券化等方式化解规模有限，相关政策适当放开将有效疏解处置压力。

　　银行或加快不良处置步伐

　　在监管政策支持下，对于银行而言，或将加快不良资产处置的节奏。

　　“下一步，不良处置还是会以核销为主，与此同时，可以采取多种方法进行对外转让，通过与AMC创新合作机制，尽可能更好地挖掘不良资产的价值。此外，在银行清收的过程中，也可以借助互联网等手段，采取更多的创新方式。”曾刚建议。

　　不过，专家同时强调，尽管此次试点在一定程度上降低了不良处置门槛，扩大了交易范围，但未来相关工作的开展仍面临一些挑战。

　　“目前来看，银行转让不良贷款可能面临的困难包括转让价格的确定，尤其是批量转让个人不良贷款的过程中，对单笔贷款情况逐一核实的难度较大，确定合理的价格难度更大。”娄飞鹏认为。

　　“此次试点有意放开个人不良贷款批量转让门槛，要求AMC只能采取自行清收、委托团队清收、重组等手段自行处置，对AMC处置能力提出了更高的要求。”徐承远认为。

　　业内专家普遍认为，由于个人不良贷款金额小、户数多，处置成本相对较高，未来个人不良贷款批量转让的效果如何，一个重要的因素在于AMC市场。

　　“目前来看，此次试点打通了银行端的卖方市场，下一步就要从AMC这一买方市场入手来进行处置创新。”曾刚进一步分析认为，不良资产处置是由一级市场、二级市场构成的生态体系，其中银行转让是一级市场的环节。此次试点主要为作为出卖方的银行放宽了转让的门槛，而未来处置能否达到理想效果，不仅取决于银行端，还要看AMC等购买端的购买意愿。

　　“未来个人不良贷款能否得到AMC的青睐，还取决于二级市场是否畅通。”曾刚认为。